2015 schlug die EU-Kommission schon einmal eine gemeinsame Einlagensicherung vor – und scheiterte. Nun wagt sie mit einem Dokument, das Tagesspiegel Background einsehen konnte, einen erneuten Versuch – und stößt in Deutschland erneut auf Widerspruch.
Das Nachhaltigkeitssiegel des Forum Nachhaltige Geldanlagen wird umgebaut. Die Struktur wird so zwar einfacher, doch scheidet auch Roland Kölsch, lange Jahre die treibende Kraft hinter der Auszeichnung, zum Jahresende aus. Der Zeitpunkt des Umbaus wirft indes Fragen auf.
Auf dem morgigen Circular Valley Forum in Wuppertal stehen die Praxis der zirkulären Ökonomie und deren Finanzierung im Blickpunkt. Finanzfachleute erläuterten gegenüber Tagesspiegel Background verbreitete Hürden, Finanzmarktlösungen und welche Rolle europäische Regulierungen spielen. Teil VIII unserer Serie Kreislaufwirtschaft.
Jochen Flasbarth hat das Bundesumweltministerium am vergangenen Donnerstag verlassen. Im Interview von Tagesspiegel Background erklärt der Ex-Staatssekretär und -COP-Verhandlungsführer, warum er zur NGO ECF wechselt und Klima- und Naturschutzpolitik mit CDU/CSU schwieriger geworden ist – aber dass auch Schwarz-Rot Fortschritte beim Klimaschutz macht.
100 Tage hatten Unternehmen und Interessengruppen Zeit, sich zu den Vorschlägen für die Nachhaltigkeitsberichtstandards für außereuropäische Firmen mit Geschäft in der EU zu äußern. Ihre Schreiben zeigen: Ihre Meinungen gehen weit auseinander.
Banken nutzen die Blockchain-Technologie zunehmend weit jenseits von Kryptowährungen für Überweisungen und Wertpapierübertragungen. Ob DLT die Grundlage des zukünftigen Finanzsystems wird, hängt davon ab, ob Fragmentierung vermieden wird. Dafür gibt es mehrere Gemeinschaftsinitiativen.
Die jährliche Klimakonferenz der Vereinten Nationen öffnet am Montag im türkischen Antalya am Mittelmeer ihre Tore. Doch angesichts von Kriegen und klammen öffentlichen Kassen sind vor allem für die Finanzierung des Umbaus der globalen Wirtschaft in Richtung Klimafreundlichkeit wenig Fortschritte zu erwarten.
Die Versicherungsforen Leipzig (VFL) haben ein Geschäft aus Networking-Events für die Assekuranz-Branche gemacht. Inzwischen entwickeln sie mit Partnern auch operative Lösungen für Versicherer und haben sich zu einer Art neutraler Boden für die Branche entwickelt.
Die Weltnaturkonferenz endete mit einem unverbindlichen „Aktionspfad“ ohne Beschlüsse zur Finanzwirtschaft. Trotz neuer Finanzzusagen bleibt die Finanzierungslücke für Naturerhalt und Renaturieren riesig. Investoren fordern einen expliziten Natur-Berichtsstandard für effektives Risikomanagement. Teil 41 unserer Serie Transformation und Biodiversität.
Ohne finanzielle Mittel lässt sich das Artensterben nicht aufhalten. Auf der Weltbiodiversitätskonferenz ging es daher vor allem Montag ums Geld. Unter anderem Deutschland kündigte an, mehr Mittel bereit zu stellen. Doch das dürfte längst nicht ausreichen. Teil 40 unserer Serie Transformation und Biodiversität.
In der EU-Kommission steigt der Frust über die Fortschritte bei ihrer Bürokratieentlastungs- und Wettbewerbsagenda. Viele der Omnibus-Gesetzesinitiativen seien im Rat der Mitgliedsländer verwässert worden und für Projekte wie der europäischen Unternehmensrechtsform EU Inc. und dem Marktintegrationspaket fehle Ehrgeiz, erklärte EU-Kommissar Valdis Dombrovkis.
Das Asset-Owner-Netzwerk, in dem internationale Kapitaleigner neue Investmentmöglichkeiten für Biodiversität und die Sicherung der Lebens- und Wirtschaftsgrundlagen ausloten, erhält heute eine unabhängige Koordinationsstelle, wie Tagesspiegel Background exklusiv erfuhr. Initiatorin Antje Biber hat auch politische Anliegen.
Der Europäische Rat der Mitgliedsländer hat sein Verhandlungsmandat für die anstehenden Trilogverhandlungen mit dem Europäischen Parlament zur neuen Unternehmensrechtsform EU Inc. beschlossen. Die Mitgliedstaaten einigen sich dabei auf neue Kontrollen, Schwellen und Ausnahmen.
Seit Jahren wird in der deutschen Politik darüber diskutiert, ob Wohngebäudeversicherungen auch bei Überschwemmungen Schutz bieten sollen, nun wird es konkret: Zwei Ministerien haben Details erarbeitet.
Zur Weltnaturkonferenz COP17 hat eine globale Initiative Kernindikatoren für Natur vorgelegt. Internationale Standards haben sie schon integriert. Unternehmen und Investoren sollen nicht mehr umhinkönnen, Naturrisiken und -auswirkungen anzugehen, was laut erstem globalen Fortschrittbericht zu wenig passiert.
Im Gegensatz zur EU hat Australien über viele Jahre „Nachhaltige Finanzen“ nicht aktiv vorangetrieben. Jetzt zieht Canberra das Tempo an und will von den Erfahrungen der Europäer profitieren. Gelingt Australien ein pragmatischerer Ansatz oder macht es dieselben Fehler wie die EU?
DLT, Blockchain, Coins: Bei vielen dieser Begriffe können selbst Branchenkenner den Überblick verlieren. Dieses Glossar bietet einen kompakten Überblick über die wichtigsten Begriffe.
Im Ringen um die künftigen EZB-Spitzenposten hat sich die Bundesregierung bisher sehr zurückgehalten. Während die Ministerpräsidenten in Spanien und den Niederlanden bereits Nachfolgekandidaten für EZB-Präsidentin Christine Lagarde in Stellung gebracht haben, schweigt die Bundesregierung. Noch.
Die Staaten der Welt wollen ab Montag auf der COP17 Bilanz ziehen, wie weit sie gekommen sind, um die 23 Ziele des Weltnaturabkommens zu erreichen. Der Verlust an Biodiversität zeigt: Für ihren Schutz und die vier finanzbezogenen Ziele hat sich kaum etwas getan, auch in Deutschland nicht. Teil XXXVII unserer Serie Transformation und Biodiversität.
Seit dem Zusammenbruch der Sowjetunion hat die österreichische Raiffeisen Bank International (RBI) ein Milliardengeschäft in Russland gemacht. Der Ausstieg fällt der größten westlichen Bank in Russland schwer. Ein Gerichtsurteil ebnet nun den Weg, die Verluste der Bank mit eingefrorenem russischem Vermögen auszugleichen. Einige in der EU sind dagegen.
Kurz vor dem Start der 31. Weltklimakonferenz verliert das Bundesumweltministerium mit Jochen Flasbarth sein klimapolitisches Schwergewicht – er wechselt an die Spitze der European Climate Foundation. Neue beamtete Staatssekretärin wird die bisherige Abteilungsleiterin für internationalen Klimaschutz, Heike Henn.
Die EZB und die nationalen Aufsichtsbehörden wollen kleinen Banken das Leben leichter machen: Ausnahmen bei Vergütungsvorschriften, weniger Aufwand mit Stresstests und Proportionalität bei der Governance. An einer Verringerung der Berichtspflichten wird bereits gearbeitet. Zudem sollen mehr Banken von Vereinfachungen profitieren.
Hochkarätige Fachleute stellten vergangene Woche Forderungen an ihre Zielgruppen: Banken, Versicherer, Regierungen der EU-Mitgliedsstaaten und Finanzaufsichten müssten sich mehr für Klimaanpassung, klimaneutrales Wirtschaften, Naturerhalt und Resilienz engagieren – und so für die Stabilität des Finanzsystems. Das ISSB kündigte einen Naturberichtsstandard an.
Mit der Frühstartrente sollen ab Januar Kinder bis zur Volljährigkeit eine staatlich geförderte Altersvorsorge aufbauen. Doch kurz vor dem anvisierten Start des neuen Angebots sind viele wichtige Details ungeklärt, wie jetzt bei einer Expertenanhörung im Bundestag deutlich wurde.
Das Bundeskabinett ergänzt die Deutsche Nachhaltigkeitsstrategie durch einen Aktionsplan Nachhaltigkeit. Dieser definiert nur wenige Handlungsfelder und setzt andere Schwerpunkte. Ziel ist es, alle Ministerien einzubinden und Nachhaltigkeit für Bürger erlebbar zu machen. Doch wirken viele Vorhaben beliebig. Und die Finanzwirtschaft bleibt ein weißer Fleck.
Die Europaabgeordneten stehen fest hinter dem Vorhaben der EU-Kommission, den Bankenmarkt in der EU wettbewerbsfähiger aufzustellen. Das wurde am Montag im Wirtschafts- und Währungsausschuss des Europäische Parlaments deutlich. Vor allem gleiche Wettbewerbsbedingungen und Erleichterungen für kleine Banken liegen den Parlamentariern am Herzen.
Die Bürgerbewegung Finanzwende engagiert sich für ein stabiles, umweltfreundliches und gerechtes Finanzsystem. Als Gegenlobby, die sich einflussreichen Lobbyisten entgegenstemmt, ist die NGO zunehmend erfolgreich. Und das liegt an vielen prominenten Neuzugängen im Mitarbeiterkreis.
Das „28. Regime“ soll mit einer europaweiten Unternehmensform Start-ups den Weg zur Skalierung eröffnen. Doch bereits vor dem Trilog zeigt sich: Der Wunsch nach Harmonisierung trifft einmal mehr auf die Realität bestehender Interessen.
Am 27. September treten neue Regeln in Kraft, wie auch die Finanzbranche mit Nachhaltigkeitsaussagen werben darf. Da könnten kommerzielle Nachhaltigkeitssiegel oder auch Awards helfen. Doch ob die wiederum selbst konform mit den neuen Anforderungen sind, ist noch unklar. So mancher Anbieter wird daher kreativ.
Zahlreiche Banken werben trotz Kritik mit angeblich grünen Girokonten. Doch hinter Begriffen wie „grün“ oder „nachhaltig“ verbergen sich ganz unterschiedliche Konzepte. Womöglich könnte eine Änderung des Wettbewerbsrechts den Markt nun aufrütteln.
Die EZB bietet Banken eine Lösung für die Bezahlung tokenisierter Wertpapiere und will selbst Geld in diese anlegen. Gleichzeitig fordert sie Änderungen an den Vorschriften für Stablecoins und Kryptodienstleister. Parlamentsmitarbeiter stellen derweil grundsätzliche Fragen zu deren Regulierung.
Viele Länder weisen inzwischen Naturschutzgebiete aus, aber der effektive Schutz von ökonomisch und finanziell unerlässlichen Ökosystemen kommt kaum voran. In Meeresgebieten fehlt er sogar fast völlig. Beim Weltnaturgipfel COP17 ab Mitte Oktober geht es auch um private Finanzmittel für Schutzgebiete. Teil XXXIV unserer Serie Transformation und Biodiversität.
Zu Änderungen an den EU-Vorschriften für Banken kommen aus der größten Fraktion des Europaparlaments Forderungen, die den Vorschlägen der EU-Kommission ähneln, in manchen Bereichen aber darüber hinausgehen. Bei der Kapitalmarktintegration treffen im Parlament hingegen unterschiedliche Haltungen aufeinander.
Der Tropenwaldfonds TFFF – das weltweit größte Einzelvorhaben zum Klima- und Naturschutz – droht durch ein Veto der Union im Bundestag ins Trudeln zu geraten. Ein Scheitern hätte weitreichende Folgen für die Tropenwälder, die Autorität von Bundeskanzler Friedrich Merz und den Ruf Deutschlands als zuverlässiger internationaler Partner im Klimaschutz.
Die EU-Kommission will die Regeln für das milliardenschwere öffentliche Auftrags- und Beschaffungswesen abspecken und neu ausrichten: Künftig sollen Qualitätskriterien zu wenigstens 30 Prozent ins Gewicht fallen, bei „von Natur aus arbeitsintensiven Aufträgen“ gar zu 50 Prozent. Das soll Europas Wirtschaft stärken. Teil VI der Serie Kreislaufwirtschaft.
Der Wirtschaftsausschuss des Europaparlaments hat sich auf seine Wünsche für die Änderungen an den Nachhaltigkeitsoffenlegungs-Pflichten von Finanzfirmen geeinigt. Für Firmen, die fossil expandieren, will er höhere Hürden als die EU-Staaten. Zusätzliche Infos strebt er zu Engagement und dem nachhaltigen Anteil am verwalteten Vermögen an.
Markus Ferber, Sprecher der EVP-Fraktion im Ausschuss für Wirtschaft und Währung (Econ) des Europäischen Parlaments, erklärt im Interview, warum er glaubt, dass die anstehende Econ-Abstimmung über den Reformentwurf des Parlaments für die EU-Offenlegungsverordnung SFDR positiv ausgeht – und die Sustainable-Finance-Regulierung insgesamt voranbringt.
Die auch für die Finanzbranche für Identifikationsprozesse wichtige Eudi-Wallet hat einen Namen – sie wird „D-You“ heißen. Seit Anfang vergangener Woche ist zudem ein Teil des Quellcodes der deutschen Version der europäischen digitalen Brieftasche online. Ein erster Blick in den Datensatz verrät, dass in der deutschen Eudi-Wallet noch einiges fehlt.
Die EU will die Regeln für die betriebliche Altersversorgung reformieren. Am umstrittensten ist im Parlament, ob größere Einrichtungen zu Investitionen in Venture Capital verpflichtet werden sollen.
Das Kriegsbeil scheint begraben, jetzt geht’s um technische Standards: Während noch vor wenigen Monaten Repräsentanten von Finanzinstituten und Zahlungssystemanbietern den digitalen Euro als immense Geldverschwendung abtaten und politisch bekämpften, hat die Branche inzwischen mit dem künftigen Digital-Bargeld ihren Frieden gemacht. Notgedrungen.
Bodenschutz sichert die Ernährung, Entsiegelung hilft gegen Hitze und Dürre. Trotzdem gibt es kein Versicherungsprodukt mit Bonus für risikosenkendes Wirtschaften. Versicherer im deutschsprachigen Raum engagieren sich anderweitig für die Prävention von Klima- und Naturrisiken. Teil XXXII der Serie Transformation und Biodiversität.
„Radikal in den Zielen, pragmatisch in den Methoden“ – so beschreibt Gründerin Lucie Pinson ihre Organisation. Nicht die Ölkonzerne selbst stehen im Mittelpunkt von Reclaim Finance, sondern ihre Geldgeber. Die NGO setzt damit dort an, wo viele lange nicht hinschauten.
Schriftliches Rahmenwerk verfassen, Risikoappetit definieren und dessen Einhaltung überwachen, umfassende und aktuelle Risikodaten sicherstellen: Die europäische Bankenaufsicht EBA hat erstmals Standards für das Management operationeller Risiken entworfen, die viele Pflichten für Banken in der EU enthalten.
Städte heizen sich stärker auf als das Umland. Da wird Schatten zur wertvollen Ressource. Forschende berechnen, wo er notwendig ist und wie er sich gezielt schaffen lässt. Das könnte die Stadtplanung verändern. Da Stadtentwicklung auch privater Finanzmittel bedarf, sind Banken, Investoren und Versicherer gefragt – und könnten profitieren.
Auf dem Papier klang das System von Ecoligo nach einer ziemlich charmanten Idee. Unter anderem über Crowdinvesting sammelte das Fintech Geld ein, um in Entwicklungsländern auf den Dächern von Firmen Solaranlagen zu installieren. Doch seit April wird deutlich: Das Berliner Fintech hat große Schwierigkeiten, seine Anleger zu bedienen.
Die Bafin hat die finale Fassung ihrer Mindestanforderungen an das Risikomanagement kleiner und mittelgroßer Wertpapierinstitute vorgelegt. Sie sind in manchen Details schärfer als die Entwurfsfassung.
Eine Umfrage unter den größten deutschen Wohnungsunternehmen zeigt: Nach dem Gebäudemodernisierungsgesetz und Änderungen an der Heizungs- und Sanierungsförderung halten sie an ihren Klimatransformationspfaden fest. Mieterhöhungen und weniger Investitionen schließen aber nicht alle aus.
Die EU hatte eine Rechtsgrundlage für eine europaweit einheitliche private Altersvorsorge gelegt, entsprechende Produkte wurden aber kaum angeboten. Jetzt will sie die Regeln attraktiver machen, doch an entscheidender Stelle sind sich die Gesetzgeber uneins.
Verschiedene EU-Behörden sowie die europäische Kommission arbeiten an einem Berichtssystem für Banken, das deutlich straffer, harmonisierter und effizienter sein soll. Sie haben nun ihre Vision dargelegt, wie das aussehen sollte.
Finanzbetrüger nutzen verstärkt Online-Plattformen und Social Media. Obwohl der Digital Services Act der EU wegen Schutzlücken kritisiert wird, will ihn die Aufsicht in einigen EU-Ländern nutzen, um den Betrug einzudämmen.
Die EU-Gesetzgeber debattieren derzeit über eine mögliche Zentralisierung der Kapitalmarktaufsicht bei der Esma. Deren Praxisbeirat betrachtet die Idee, der Behörde Wettbewerbsfähigkeit als Ziel zu verordnen, skeptisch. Zudem schlägt er Änderungen an ihrer Finanzierung vor.
China kontrolliert die Verarbeitung kritischer Rohstoffe, die EU sucht Gegenmittel: Im Juli endete die Konsultation zum geplanten Critical Raw Materials Centre. Stellungnahmen zeigen, wie unterschiedlich Brüssel dessen Aufbau angehen könnte. Teil V unserer Serie Kreislaufwirtschaft.
Angesichts sehr niedriger Wasserstände in Flüssen verlangen Industrie, Verbände und Politiker einen Bauturbo zur Rheinvertiefung. Doch das könnte die Probleme verschärfen, auch für Banken. Fachleute plädieren für Renaturierungen entlang der Flüsse. Teil XXX unserer Serie Transformation und Biodiversität.
Scharfe CO2-Einsparvorgaben, Berichtspflichten und die Einführung eines umfassenden Ökologie- und Umweltgesetzbuches: Während Europa wichtige Nachhaltigkeitsvorschriften für Wirtschaft und Finanzsektor aufweicht, schlägt China den entgegengesetzten Weg ein – mit weitreichenden Folgen für Unternehmen und ihre Geldgeber, auch im Ausland.
Beim EU-Fahrplan für Nature Credits soll eine Sachverständigengruppe ihr Wissen einbringen. Nach den ersten Treffen ist aber weiter unklar, wie viel ihr Input am Ende zählt. Zweifel bleiben, ob Naturgutschriften die Finanzierungslücke beim Biodiversitätsschutz schließen können.
Vor 25 Jahren entstanden, hat das Forum Nachhaltige Geldanlagen (FNG) wesentlich dazu beigetragen, Nachhaltigkeit bei Finanzprodukten zu thematisieren, zu definieren und aus der Nische in die Breite der deutschen Finanzwirtschaft zu schieben. Nach interner Krise gelang 2024 ein Neustart mit einigen Sustainable-Finance-Projekten.
Mit der Benennung der Bundesbank als Vermögensverwalterin der geplanten Frühstartrente hat das Bundesfinanzministerium den Wettbewerb um die riesigen Portfoliomandate der künftigen kapitalgedeckten Altersvorsorgetöpfe eröffnet. Dabei geht es um hunderte Milliarden Euro. Grundlegendes ist noch ungeklärt.
Mit Nachhaltigkeitsberichtstandards für Nicht-EU-Unternehmen, die aber im EU-Wirtschaftsraum aktiv sind, will die Europäische Kommission faire Rahmenbedingungen für alle Firmen schaffen. Ihr Beratergremium Efrag hat dazu nun Entwürfe vorgelegt – über die dürfte noch zu diskutieren sein.
Es sei ein guter Vorschlag, den die Europäische Kommission zur Reform des Europäischen Emissionshandels ETS vorgelegt hat, findet der Forscher Michael Pahle vom Potsdam-Institut für Klimafolgenforschung (PIK) . Die Industrie bekomme etwas mehr Spielraum, wenn auch unter Vorbehalt. Nun müsse die Politik beim ETS standhaft bleiben.
Freier Kapitalfluss zwischen Konzernmutter und Töchtern in EU-Ländern, mehr Proportionalität für kleine Banken und Vereinfachungen für alle: Die EU-Kommission will viele Vorschriften für Banken ändern – und keine gemeinsame Einlagensicherung mehr.
Bis Oktober wollen Europas Regierungen sich auf ein gemeinsames Vorgehen bei der Gestaltung des EU-Kapitalmarkts einigen. Im Zentrum des Ringens stehen die künftigen Kompetenzen der Kapitalmarktaufsicht Esma und ihre Verankerung im System nationaler Behörden.
Seit 2023 gibt es bei der Deutsche Bank ein hauseigenes Gremium aus Ökosystem-Fachleuten. Bereits vier handfeste Ergebnisse hätten sich aus der Zusammenarbeit mit dem Naturbeirat ergeben, berichtet Markus Müller, Investmentchef für Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG) der Privatkundenbank des Instituts, im Interview von Tagesspiegel Background.
Die europäische Industrie soll mehr und länger Kohlendioxid ausstoßen dürfen als bisher geplant. Die EU-Kommission schlug jetzt vor, den EU-Emissionshandel (ETS) anzupassen und die verfügbare Menge an kostenlosen CO2-Zertifikaten langsamer zu senken. Brüssel reagiert damit auf Druck aus Industrie und mehreren Mitgliedstaaten, die Kosten senken wollen.
Das Altersvorsorgedepot könnte zum Kassenschlager werden. Zumindest für Teile der Finanzbranche öffnet sich ab Anfang kommenden Jahres so ein gigantischer Markt. Verfechter von nachhaltigen Geldanlagen dürften angesichts der Pläne der Bundesregierung aber enttäuscht sein. Nun kommt es auf die Anbieter selbst an.
Was können Versicherungsgesellschaften tun, um Ökosysteme und ihre Leistungen zu erhalten und so die Resilienz von Menschen und Wirtschaft zu stärken? Das Risikomanagement der Branche steht am Anfang. Eine neue UN-Anleitung und praktische Beispiele zeigen vielfältige Handlungsmöglichkeiten. Teil XXVIII unserer Serie Transformation und Biodiversität.
Der digitale Euro rückt näher: Während das Europaparlament und die EU-Staaten ihre Verhandlungen zur gesetzlichen Grundlage starten, hat die EZB die Finanzinstitute ausgewählt, die in einem Pilotprojekt schon mal die Technik testen.
